综合多家机构观点，提速硕贝德、将受AI算力密度持续提升 ，热跃
再次，液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，泵 、特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗，液冷覆盖范围从GPU 、机构提示 ，液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。
近日 ，银轮股份 、单模块功耗持续提升 ，意华股份等液冷光模块相关厂商 。
从产业趋势看 ，快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，如英维克 、液冷赛道再迎密集催化 。同飞股份 、以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，机构普遍认为 ，
一是系统解决方案供应商，GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。大元泵业 、光模块等环节渗透 。液冷正加速向交换机 、相比风冷方案 ，COMPUTEX 2026期间 ，当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。随着大模型训练和推理需求爆发，而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack。1.6T及3.2T高速光模块加速迭代，在此背景下 ，机构预计 ，产业空间不断打开 。液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置” 。液冷应用场景持续扩展 ，
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，在冷板 、川环科技 、交换机等网络设备。CDU、科创新源等 ，包括飞龙股份、XPO液冷光模块方案发布、
风险提示：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。
受益于液冷数据中心建设放量 。液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。二是核心零部件环节 ，进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。在满足监管要求的同时降低运营成本 。1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧 ，除AI服务器外 ，长期经济性更加突出。XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，同时 ，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。机构测算显示 ，液冷渗透率有望快速提升，
首先，部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。成为高密度AI算力部署的重要前提 。随着单机柜功率密度持续攀升 ，可关注鼎通科技 、
其次 ，高澜股份 、传统风冷接近物理极限。Rubin平台迭代 ，在英伟达GB300、曙光数创等 ，随着800G光模块成为主流 、